【記者姚宜君／台北】利率變動型保險商品近年來已成為壽險市場主要商品之一，目前市場上常見之商品類型包括：利率變動型人壽保險、利率變動型年金保險及萬能保險等。金融監督管理委員會提醒民眾，此類商品之本質仍屬保險商品，保險公司會收取提供保險保障之保險成本及附加費用。應留意的是，宣告利率並非保證利率，亦不等同於投資報酬率。民眾投保前，應先審慎評估自身保障需求，並充分瞭解商品內容，不宜僅以宣告利率高低作為唯一考量依據。
金管會表示，宣告利率係指保險公司將保戶所繳交之保險費作有效的資金運用，並就其投資報酬扣除相關行政費用後，用以計算增值回饋等額外保單利益之利率，並非保單存續期間全期固定或保證之利率，亦不得視為投資報酬率。保險公司依保單條款約定定期公布各商品適用之宣告利率，其適用期間會依商品設計有所不同，常見為1個月或1年。由於宣告利率會隨不同時期區隔帳戶投資績效之表現而有所變動，民眾投保前應充分理解此一特性，避免將短期宣告利率高低誤認為長期保單利益之保證。
金管會並提醒民眾，投保利率變動型保險商品前，投保前應詳閱保單條款並充分瞭解契約相關約定，並應注意下列事項，以審慎選擇最適合自身需求之商品：
一、利率變動型保險商品之保單價值準備金及相關保單利益（如增值回饋分享金）之計算基礎，係以總保費扣除附加費用後之純保費作為計算基礎，其計算方式因商品類型而有所不同，例如：利率變動型壽險按宣告利率減去預定利率之差額，再乘上保單價值準備金來計算增值回饋分享金；利率變動型年金險則於年金給付開始日前，按宣告利率累積計算年金保單價值準備金，並非以每期所繳保險費乘以（1+宣告利率）並以單利/複利計算累積而得。由於此類商品與銀行定期存款之性質迥異，民眾若逕以總保費乘以（1+宣告利率）並以單利/複利計算，亦即以類似銀行定期存款整存整付計算方法加以比較，將非常容易產生錯誤期待。提醒民眾不宜將利率變動型保險商品視為銀行定期存款之替代商品。
二、各保險公司之宣告利率雖有高低，但投保時不宜僅以短期宣告利率作為唯一考量，仍應同時檢視保險保障範圍是否符合自身需求，並瞭解各公司宣告政策及歷史宣告利率情形。
三、利率變動型保險商品雖具有宣告利率機制，但因其為長期契約，若保戶欲提前辦理解約，保險公司仍會收取解約費用，保戶可能因提前解約而導致無法取回所繳保險費之全部金額。
四、另倘為外幣收付之利率變動型保險商品，其保險費及保險金等款項給付幣別均為外幣，民眾投保時應特別注意匯率波動風險。
五、民眾投保利率變動型保險前，應仔細審閱保險公司提供之保單條款約定內容，並充分瞭解各商品特性與自身權利義務後，再審慎選擇最適合的商品。
為保障保戶權益，金管會已要求保險業者於銷售利率變動型保險商品時，其所使用之廣告、文宣及行銷話術，除不得單獨以宣告利率或保單報酬率等條件與其他金融商品作比較，亦不得以宣告利率調升或僅以投資目的作為銷售訴求，避免扭曲保險保障之本質。另再次提醒，利率變動型保險商品本質上為保險商品，其主要功能在於提供保險保障，其保單價值計算方式係依契約約定方式計算，宣告利率亦非保證利率，其與銀行定期存款有本質差異，民眾不宜以計算定期存款報酬率概念作為比較基礎，而忽略保險保障之本質。
金管會呼籲，民眾投保利率變動型保險商品應以保障需求出發，不宜將其視為一種投資工具，並應充分理解商品特性與契約內容，方能確保權益並避免日後爭議。2026/03/26
